最近ローゼンバーグ氏の論文を読みながら金融に関わる統計学を考えています。One nontrivial aspect of the paper was the use of lagging moving averages and two-sided moving averages. A second aspect was the division of the moving average by the …

One puzzling aspect of the Jump Diffusion model is that, given that any jump will reduce the underlying value to zero, the price of a call option is higher than that of a similar call without the jump assumption.

最近マートン教授の論文を読んでいます。ジャンプ・デイフュージョン・モデルはブラックショールズと似ているところがあるけどポアソン・プロセスも含まれている。裏付けの株の変動性とリスクがない利子の変数の数式がわかりづらいです。 Merton's use of It…

最近UCLAビジネススクールのSchwartzとTorousの論文に目を通しています。The central theme of this paper is to relate prepayment and default probability for sets of mortgages to region, quarter of the year, housing index, loan-to-value, and ref…

最近エキゾチック・オプションと呼ばれる派生証券をアイファイナンスで調べています。ルックバック・コールは期間中の原資産価格をストライク「権利行使価格」にします。この商品の値を決めるためにブラック・ショールズと似ている計算式があります。 The fi…