最近ハル教授の教科書の問題を解こうとしています。カンパウンド・オプションはオプションです。The formula for compound options is interesting, being expressed in terms of a bivariate normal cumulative distribution function. バリア・オプション…

最近ハル教授の教科書を復習をしながら資産取り替えオプションの値段計算式の由来に関して悩みました。Three issues were the 1. derivation of the composite volatility in terms of sigmau, sigmav, and correlation, 2. the derivation of f0 in terms o…

最近トップコーダーの問にまた苦労した。今回は建物の高さを計算するアルゴリズムでした。動的計画法は無理そうだったけど幅優先探索で出来るかもしれません。しかしこれもダメでした。結局動画的計画法を使用しました。The breadth-first search, if execut…

パワー・リバース・デュアル・カーレンジー債は自国の利率、外国の利率、為替相場に頼る。PRDCの投資家は自国の通貨の金利を払って外国通貨の金利を受ける。キャッシュフローは以下の通りです。 max(0,(rf)*N*(FXt/FX0)-rd*(N-1)) これはオプションの連続と…