最近伊藤の定理と確率的の微分積分に関して悩んでいます。The solution to the stochastic differential equation for the Vasicek interest rate process, although it apparently conforms to Ito's Lemma, seems arbitrary. Basically, given dr=a(b-r)dt…

最近ハル教授のオプション教科書の問題別冊の利率の微分方程式に関する問題を解こうとししています。 分類項目は因子の数と均衡か無裁定の選択です。Examples of a one-factor model include: Ho-Lee, Vasicek, and Rendleman-Bartter. The move in the shor…