最近オプションの元になる資産の値動きの敏感性を調べています。I reviewed my calculations and cannot determine the reason why the VaR I obtain of about 7.2 deviates substantially from the RiskLatte solution of 13.3. My assumption was that the…

最近複数のオプションの累計によってペイオフを決めるエキゾチック°オプションを学んでいます。株価指数などオプションの代わりに使用される事があるらしいです。This paper is rife with problems, as it relies on a characteristic function representati…

最近トップコーダーのアルゴリズム問題で以外に時間を消費しました。kmjpさんの説明のおかげで理解が出来たけど最初に使った検索方法が失敗でした。The key insight to finding the maximal number of points which can be placed on the axes via a series …

The convexity adjustment is essentially a perturbation of the forward interest rate to account for an unnatural timing of the cash flows. It is often applied to LIBOR in arrears payments. The timing adjustment is used to adjust the yield w…

最近変動性の計算式の由来を考えていました。特に標本の変動性と母分散の関係を見直しています。自分の推測は(1/n)sigma(i=1 to n)*1sigma(i=1 to n)*2*sigmas^2 , where sigmas^2 is the sample variance. *1:xi-mu)^2) ですが教科書には 「(1/(n-1 *2:xi-m…