最近トロント大学のハル教授に書かれたオプション、先物と他の派生証券に関する教科書で学んでいます。「凸状性効果」の説明を理解するためにかなり時間を使っています。 Basically, convexity is a concept used in bond pricing to describe the curvature…

最近債券の派生証券と関係がある数学を学んでいます。二つな微分方程式を見ました。One by Lesniewski, dr = ((dr0/dt)+lambda(r0(t)-r(t)))dt + sigma(t)dW(t) and the other by Hull, dr = (theta-ar)dt + sigma*dz These different forms of dr give rise…