最近変動率と利益の関係に関して学んでいます。A problem in the Hull textbook’s problems manual discusses the market price of risk for the futures rate and the forward rate. For the forward rate, when the drift (mu) is 0, the market price of …

Genre: combinatorial optimization, dynamic programming. This is a canonical "minmax" optimization problem in which the objective is to minimize the maximal difference between the sum of max times for one team and the min times for another …

現在マコレーデュレーションと修正デュレーションの単位違いを考えている。マコレーはキャッシュフローの残存年数の加重平均です。平均回収期間ともていぎされる。(Wikipedia). Units are thus time (years). 修正デュレーションは利子による値段の敏感さ。m…