最近オプションのガンマを考えています。プットのロングはガンマがマイナスになるはずですがプラスです。As the underlying's value rises for a put, the put's value declines and the delta goes to zero. As the underlying's value falls, the put gain…

ハル教授の派生証券の教科書にHJM モデルのフォワードレートの由来がわかったがショートレートの計算式が不明です。The confusing point is the coefficient of dz outside of the integral in the dr formula, (dv(tau,t,omega)/dt)(assign t to tau) is th…

最近このマトリックス分解方法の金融業への役割を考えてあます。やっぱりモデルの因数を最適にする計算に助かります。It seems that the SVD simplifies calculation of the pseudoinverse and least-squares regression.