2014-12-21から1日間の記事一覧

信用ハザード率

ハザード関数が 「現時点で失敗の確率」/「現時点まで残った確率」。 I understand this definition of the hazard rate, but the definition in terms of Treasury spread and recovery rate is less clear. h=(yb-yt)/(1-R) where yb is the corporate bon…